Jakarta, Intermask – China sedang memperketat upaya untuk mengenakan pajak atas aset luar negeri yang tidak dilaporkan milik warganya, seiring upaya otoritas untuk menutup defisit anggaran yang semakin melebar.
Namun, bahkan dalam masyarakat yang dikontrol ketat di Beijing, penindakan ini terbukti tidak merata. Meskipun otoritas lokal dapat hingga batas tertentu mengidentifikasi siapa yang menyimpan uang di luar negeri, mereka masih belum mengetahui jumlah pastinya.
Operasi penangkapan ini melibatkan penggunaan “big data” oleh otoritas lokal dari Beijing hingga Shenzhen untuk melacak pelanggar aturan.
Mereka menuntut agar sebagian besar penduduk secara sukarela melaporkan penghasilan dari luar negeri mereka untuk periode 2022 hingga 2024. Hal ini telah memicu lonjakan permintaan akan perencanaan pajak dan nasihat kekayaan, serta menimbulkan kekhawatiran yang tidak sedikit tentang seberapa banyak yang harus diungkapkan.
Ukuran investasi luar negeri sulit dihitung. Menurut indeks yang disusun oleh Bloomberg Intelligence, sekitar US$940 miliar (S$1,2 triliun) dana panas mengalir keluar dari negara tersebut dalam 11 bulan pertama tahun 2025. Angka ini diperkirakan menjadi arus keluar tahunan terbesar kedua sejak data mulai dikumpulkan pada tahun 2006.
Tom, yang bekerja di perusahaan teknologi di Beijing, dihubungi oleh petugas pajak setempat pada Agustus. Namun, secara mengejutkan, mereka meminta dia untuk menghitung sendiri tagihan pajaknya berdasarkan tarif 20 persen atas keuntungan modal dan dividen, serta denda keterlambatan
Dia akhirnya harus membayar lebih dari 100.000 yuan ($18.440) dan kemudian memindahkan 2 juta yuan yang dia simpan di saham Hong Kong ke saluran yang lebih resmi. Namun, dia masih berusaha mencari cara untuk menangani hampir US$300.000 yang dia miliki di saham AS.
“Ini benar-benar tak terbayangkan,” kata Tom, yang meminta untuk hanya disebut dengan nama depannya karena sensitivitas masalah ini. “Mereka sama sekali tidak tahu berapa jumlah yang seharusnya.”
Investor kini diminta untuk merinci penghasilan luar negeri dan investasi keuangan mereka, menghitung pajak yang belum dibayar dari tahun 2022 hingga 2024, serta berjanji untuk bertanggung jawab secara hukum atas pernyataan mandiri yang diajukan ke otoritas pajak, menurut dokumen yang dilihat oleh Bloomberg News.
Mereka yang gagal membayar akan menghadapi tekanan lebih besar pada bulan Maret, ketika aturan baru berlaku yang memungkinkan otoritas untuk mengungkap nama-nama wajib pajak yang menunggak pajak di saluran publik, termasuk media.
Pelaporan mandiri, alternatif yang lebih lunak daripada inspeksi formal, umumnya diterapkan pada perusahaan daripada individu yang memiliki masalah kepatuhan, menurut sumber yang mengetahui hal tersebut. Pelaporan mandiri juga berbentuk perintah administratif dan berfungsi sebagai peringatan untuk mematuhi dan memperbaiki pelanggaran. Di sisi lain, Amerika Serikat mendorong wajib pajaknya untuk melakukan pengungkapan sukarela atas pelanggaran kepatuhan guna mengurangi risiko tuntutan pidana.
Administrasi Pajak Negara tidak menanggapi permintaan komentar dari Bloomberg News.
Jeff, seorang investor lepas di Hangzhou, kota metropolitan dengan populasi 13 juta orang, mengatakan dia sudah siap ketika menerima pesan dari petugas pajak tahun lalu. Sebelumnya, teman-temannya di Shanghai juga telah dihubungi.
Pria berusia 40 tahun itu juga menghitung apa yang harus dia bayar dan membayar sekitar 20.000 yuan untuk dividen saham AS dan bunga deposito luar negeri. Meskipun otoritas kesulitan menentukan skala kepemilikan di luar negeri, dia tidak menipu diri sendiri bahwa metode mereka akan menjadi lebih presisi.
“Jika alat yang mereka miliki tahun lalu masih hanya pisau tumpul, tahun ini sudah menjadi pisau tajam,” kata Jeff, yang meminta namanya tidak disebutkan saat membahas masalah pribadi.
Pengejaran pajak telah mencapai beberapa kesuksesan awal. Pendapatan pajak penghasilan pribadi China melonjak 11,5 persen dari 2024 menjadi rekor 1,47 triliun yuan dalam 11 bulan pertama 2025, menurut data resmi.
Namun, pendapatan pemerintah secara keseluruhan turun 0,2 persen pada 11 bulan pertama, karena penurunan tajam pendapatan dari penjualan tanah terus membebani kas negara.
Tekanan tersebut, ditambah dengan kebutuhan untuk menekan utang pemerintah daerah, telah mendorong pengurangan dukungan fiskal bagi ekonomi dalam beberapa bulan terakhir, dengan pengeluaran resmi secara keseluruhan mengalami kontraksi untuk bulan kedua berturut-turut pada November.
Defisit anggaran secara keseluruhan mencapai hampir 10 triliun yuan pada 11 bulan pertama tahun 2025, sekitar 18 persen lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.
Meskipun peraturan menetapkan bahwa warga negara dikenakan pajak atas penghasilan di seluruh dunia, termasuk keuntungan investasi, peraturan tersebut jarang ditegakkan hingga tahun 2024 ketika orang-orang super kaya menjadi sasaran. Kampanye tersebut diperluas tahun lalu untuk mencakup mereka yang kurang kaya.
Kini pertanyaan yang muncul adalah apakah China juga akan menelusuri kembali hingga tahun 2018, tahun ketika China bergabung dengan Common Reporting Standard, sistem berbagi informasi global yang bertujuan mencegah penghindaran pajak.
“Membutuhkan banyak sumber daya untuk melacak dan mengingatkan setiap individu yang wajib pajak, jadi itu adalah misi yang mustahil di masa lalu,” kata Ms Jane Cheung, mitra di Shanghai di PricewaterhouseCoopers Consultants (Shenzhen).
“Namun, dengan dukungan teknologi seperti AI, kini jauh lebih mudah bagi otoritas pajak untuk memperoleh informasi yang relevan dan mengirimkan peringatan kepada orang-orang. Jadi ini akan menjadi tren yang berkelanjutan.”
Ms Cheung mengatakan bahwa permintaan bulanan dari individu dengan kekayaan bersih tinggi yang ditangani di divisi nya telah meningkat empat kali lipat dalam beberapa bulan terakhir, dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya. Secara pribadi, ia mendapatkan klien baru setiap hari dan telah memperpanjang jam kerjanya untuk menangani lonjakan permintaan.
Mr Alan Jia, pendiri Jupiter Family Office di Hong Kong, juga mengatakan bahwa ia telah melihat peningkatan permintaan dalam beberapa bulan terakhir. “Banyak klien merasa bingung dan cemas, karena mereka tidak tahu berapa banyak yang harus dibayar dan bagaimana cara mengatasinya,” katanya.
Wash Sales
Salah satu taktik yang sering dibagikan oleh konsultan pajak dan di kalangan pedagang lintas batas yang bertukar tips adalah transaksi pencucian (wash sale), di mana seorang investor menjual saham-saham yang merugi dalam portofolionya sebelum akhir tahun untuk meminimalkan atau bahkan mengimbangi keuntungan bersih yang direalisasikan untuk tahun pajak tertentu.
Jika dilakukan pada waktu yang tepat, transaksi tersebut secara efektif dapat mengurangi kewajiban pajak mereka dalam tahun tertentu. Investor dapat membeli kembali saham-saham tersebut untuk terus bertaruh pada prospek jangka panjangnya. AS melarang praktik semacam ini untuk tujuan pengurangan kewajiban pajak, tetapi China tidak memiliki batasan semacam itu.
Bagi orang-orang dengan kekayaan bersih tinggi dan mereka yang berharap mendapatkan status residensi asing, opsi yang lebih layak adalah memanfaatkan sepenuhnya status mereka di luar negeri, idealnya dari yurisdiksi dengan pajak rendah seperti Singapura atau Hong Kong, menurut PwC dan Jupiter.
Seorang warga negara asing yang tinggal di China lebih dari 183 hari dalam setahun, tetapi belum mencapai enam tahun berturut-turut tinggal di sana, dibebaskan dari pajak lokal atas penghasilan luar negerinya, menurut peraturan. Periode tinggal enam tahun juga direset menjadi nol jika mereka meninggalkan China lebih dari 30 hari berturut-turut dalam setahun.
Aturan ini, jika dimanfaatkan sepenuhnya, secara teknis berarti warga negara asing dengan penghasilan yang berasal dari luar China dapat dibebaskan dari pajak penghasilan pribadi lokal secara permanen.
Saving Trouble
Ms Celia Wong, seorang warga tetap Hong Kong yang bekerja di Hangzhou, akan mencoba hal tersebut. Ia berencana memperbarui detail akun saham luar negerinya, yang terdaftar bertahun-tahun lalu menggunakan identitasnya di daratan China, dengan detail tempat tinggal pajak Hong Kong. Meskipun ia belum menerima panggilan dari petugas pajak dan belum melakukan transaksi baru-baru ini, ia tidak mau mengambil risiko.
“Penegakan hukum akan semakin ketat, jadi lebih baik saya bertindak sekarang untuk menghindari masalah dan pembayaran pajak di masa depan,” katanya.
Namun, memperoleh status residen luar negeri terlalu mahal bagi banyak orang.
Cara termudah, yang dilakukan Tom, adalah memindahkan kepemilikan saham Hong Kong ke program Stock Connect resmi. Program ini memungkinkan investor daratan yang memenuhi syarat untuk membeli saham dalam sistem tertutup di Hong Kong. Program ini juga membebaskan pajak capital gain hingga akhir 2027.
Untuk saham AS-nya, Tom mempertimbangkan untuk beralih ke broker AS, mengingat ketidakhadiran negara tersebut dalam kerangka CRS berarti informasi akunnya tidak akan dibagikan ke China.
Dia tidak terburu-buru untuk beralih, mengingat saham AS-nya tidak membayar dividen yang signifikan.
Yang lain memilih pendekatan pasif “tidak bertransaksi, tidak ada pajak” untuk saat ini.
Mr Richard Wang, seorang pekerja di sektor ritel di Shanghai, mengatakan dia mempertimbangkan untuk beralih ke broker AS, tetapi menyerah setelah mempertimbangkan pro dan kontra. Selama dia tidak menjual, tidak akan ada keuntungan.
“Itu tidak ada gunanya,” katanya, menambahkan bahwa dia tetap akan dikenakan pajak AS setelah perpindahan. “Anda tidak bisa menghindari pajak dalam bentuk apa pun pada akhirnya, jadi tidak ada bedanya.”
Sumber: China turns to big data and public shaming in hunt for tax evaders